Estadísticas vitales
Ubicación: África Oriental
Vecinos: Tanzania, Uganda, Sudán del Sur, Etiopía, Somalia
Población (2023): 55,4 millones
Lenguajes oficiales: suajili, inglés
PIB per cápita (2022): $2,099
Crecimiento del PIB (2022): 4,8%
Inflación (2022): 7,7%
Divisa: chelín keniano
Agencia de promoción de inversiones: Autoridad de Inversiones de Kenia
Incentivos de inversión: Incentivos especiales, incluidas exenciones de derechos de aduana y del IVA para empresas que operan en zonas económicas especiales; incentivos fiscales principalmente en forma de deducciones de capital; una moratoria del impuesto de sociedades de 10 años y un tipo impositivo del 25 por ciento durante 10 años más para las empresas situadas en zonas francas industriales; vacaciones de retención de impuestos de 10 años; exención del impuesto de timbre; La Bolsa de Valores de Nairobi no restringe la propiedad extranjera de empresas que cotizan en bolsa; repatriación de capital, dividendos, intereses y ganancias
Clasificación del Índice de Percepción de la Corrupción (2022): 123/180
Riesgos políticos: Inestabilidad política en cada ciclo electoral, con resultados controvertidos; protestas; inestabilidad entre algunos vecinos; marco político fracturado; Rivalidades a lo largo de divisiones étnicas, tribales y religiosas.
Riesgos de seguridad: Aumento de la inseguridad alimentaria; contaminación y escasez de agua; deforestación y desertificación; la erosión del suelo; altos niveles de desempleo y pobreza; exposición (como importador neto de combustible, trigo y fertilizantes) a los impactos de la guerra en Ucrania en los precios globales; ataques de terroristas de al-Shabab con base en Somalia; amenaza marítima de piratas somalíes; disputas fronterizas con Somalia; país de tránsito para el narcotráfico
Riesgos políticos: Frustración por la débil situación económica; alta desigualdad, con la mayoría de la población por debajo del umbral de pobreza; medidas de austeridad esperadas; sin antecedentes de violencia política a gran escala en las últimas tres décadas, transiciones pacíficas de poder
Riesgos de seguridad: Se espera descontento social a medida que la economía empeora; agresiones y delitos menores, incluido el robo de vehículos; minas terrestres en zonas fronterizas con Angola, la República Democrática del Congo y Mozambique; accidentes en carreteras en mal estado; escasez de suministro de agua y cortes de energía; Trabajo infantil ilegal, incluida la trata de personas.
PROS
Puerta de entrada al mercado de África Oriental con una población de más de 400 millones
Base económica relativamente diversa
Fuerza laboral joven y altamente calificada
Vasta tierra cultivable
Oportunidades de energía renovable en geotérmica, eólica y solar.
Recursos minerales masivos y sin explotar
Vibrante sector financiero
CONTRAS
Corrupción
Procesos burocráticos engorrosos
Fundamentales macroeconómicos débiles
Economía vulnerable a shocks internos y externos
Patrones climáticos extremos debido al cambio climático
Amenazas de terrorismo y piratería
Bandidaje armado en zonas fronterizas
Alto riesgo de ataques a extranjeros y secuestros en algunas zonas
Alta tasa de criminalidad en la mayoría de las regiones
Cortes de energía frecuentes
Fuentes: Allianz Trade, Banco Central de Kenia, CIA World Factbook, Constitución de Kenia, EastAfrican, Asesoramiento sobre viajes globales del Gobierno de Canadá, Autoridad de Inversiones de Kenia, Macrotrends, Statista, Trading Economics, Transparencia Internacional, Unctad, Departamento de Estado de EE. UU., Banco Mundial , Revisión de la población mundial
Para más información, consulte Finanzas globales Página de datos del Informe económico de Kenia.
Es raro que un líder africano atraiga la atención mundial. Sin embargo, durante su primer año en el cargo, el presidente de Kenia, William Ruto, captó la atención internacional.
Ruto ha hablado ampliamente sobre temas bastante delicados y a menudo controvertidos, como la revisión de los sistemas financieros internacionales, la distribución justa de la carga del cambio climático, la transición acelerada a la energía limpia e incluso su apoyo a Ucrania en su guerra con Rusia. Al adoptar estas posiciones audaces, constantemente ha dado una serenata a las capitales occidentales con el claro llamado de que “Kenia está abierta a los negocios”. El efecto ha sido un creciente interés en Kenia por parte de los inversores extranjeros.
En septiembre, Kenia consiguió una canasta desbordante de posibles acuerdos de inversión de empresas estadounidenses en diversos sectores: grandes tecnologías, agricultura, transporte (movilidad eléctrica), productos farmacéuticos, energías renovables y deportes.
“Kenia es un destino de inversión con un paquete completo”, dijo Ruto a los altos ejecutivos de los gigantes tecnológicos de Silicon Valley durante el Business Roadshow entre Estados Unidos y Kenia de septiembre.
Como segunda economía más grande de África Oriental y centro regional, Kenia siempre ha sido un gran atractivo para la inversión extranjera directa (IED). En 2022, cuando los flujos totales de IED hacia África se desplomaron alrededor de un 44% a 45 mil millones de dólares, según la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (Unctad), Kenia estuvo entre las estrellas brillantes, registrando un aumento del 63,9% de 463 millones de dólares en 2021 a 759 dólares. millón. Sin embargo, los flujos siguen estando muy por debajo del máximo de 2011 de 2.200 millones de dólares.
Kenia es también un destino líder para el capital riesgo. El año pasado, la financiación aumentó un 33%, como señaló la embajadora de Estados Unidos, Meg Whitman, en un discurso en junio. Los flujos se diversificaron entre empresas de comercio electrónico, tecnología limpia, tecnología financiera, tecnología agrícola e industrias similares, añadió.
Aunque Kenia es un mercado esencial para los inversores, la posición de Kenia como destino de inversión indiscutible en África Oriental ha estado tambaleándose en los últimos años. En 2022, Uganda atrajo IED por valor de 1.500 millones de dólares, un aumento del 39% con respecto a 2021; mientras que Tanzania recibió flujos por valor de 1.100 millones de dólares, un aumento del 8% con respecto al año anterior.
“Kenia está actualmente clasificada como un país de riesgo medio a alto”, dice Luca Moneta, economista senior para África y Medio Oriente de Allianz Trade, que calificó a Kenia como “riesgo sensible para las empresas”. La razón es que Kenia se enfrenta a numerosos desafíos. En general, el sentimiento de los inversores sigue siendo positivo, impulsado por una tasa de crecimiento del PIB que promedió el 4,5% durante la última década. Este año, el gobierno proyecta un crecimiento del 5,5% y mantiene este impulso de crecimiento durante los próximos tres años, anclado en la Agenda de Transformación Económica Ascendente.
Kenia como centro de innovación de África
Sin embargo, se han acumulado nubes oscuras. Las protestas instigadas políticamente y las tensiones sociales como el aumento del desempleo y la pobreza son bombas de tiempo. Los fundamentos macroeconómicos también están en crisis. La moneda local se ha depreciado un 22,2% respecto del dólar interanual, exponiendo a los inversores a riesgos cambiarios. La inflación, que se situó en el 6,8% en septiembre, se mantiene dentro del rango objetivo del 2,5% al 7,5%, mientras que la creciente deuda pública, de unos 68.000 millones de dólares, ha instigado reducciones de las calificaciones soberanas. Además, el aumento de las tasas de interés y las reducidas reservas de divisas están causando nerviosismo entre los inversores.
Las malas condiciones climáticas, incluidas las lluvias previstas por El Niño que han causado estragos generalizados en el pasado, agravan el dolor.
Los factores globales, en particular la guerra entre Rusia y Ucrania, las restricciones financieras de las grandes economías y el aumento de los precios del crudo, impactan negativamente la capacidad de Kenia para estabilizar la economía. El país, por ejemplo, ha visto aumentar los precios minoristas nacionales de los combustibles a niveles récord, mientras que las facturas de importación de productos petrolíferos aumentaron un 80%, hasta 4.200 millones de dólares 28.400 millones en 2022, desde 2.300 millones de dólares en 2021. “Kenia sigue siendo muy vulnerable a las crisis internas y externas”. afirma Penninah Munyaka, socia asociada del despacho de abogados alemán Rödl & Partner.
La creciente inseguridad, en particular el regreso de los ataques instigados por el grupo terrorista al-Shabab, con sede en Somalia, también se está convirtiendo en una preocupación importante.
La montaña de desafíos aviva las llamas de la inquietud entre la población. Sin embargo, el embajador Whitman dice que las empresas extranjeras que operan en Kenia y los inversores potenciales siguen siendo optimistas. El gigante farmacéutico y biotecnológico estadounidense Moderna está construyendo una nueva instalación de fabricación de vacunas por valor de 500 millones de dólares.
Los factores clave que hacen que Kenia sea atractiva es la calidad de la mano de obra del país, que se compone de una fuerza laboral joven, dinámica y conocedora de la tecnología, lo que ha convertido a Kenia en un centro de innovaciones.
El país también ha mejorado infraestructuras críticas, incluidos numerosos cables submarinos de fibra óptica que conectan el país con Asia y Europa, así como procesos comerciales optimizados. Más importante aún, se jacta de tener un sector financiero vibrante que facilita la repatriación de ganancias. Además, el sistema judicial es en gran medida autónomo.
«Los inversores se sienten cómodos porque pueden repatriar beneficios y tener fe en el sistema judicial», explica Munyaka. Añade, sin embargo, que el régimen tributario necesita protección para lograr estabilidad a largo plazo. «Kenia tiene muchos impuestos que son bastante desordenados y engorrosos para los inversores en términos de planificación», afirma.
Kenia también es parte en acuerdos comerciales regionales, como la Comunidad de África Oriental, el Mercado Común de África Oriental y Meridional y la Zona de Libre Comercio Continental Africana (AfCFTA), que ofrecen aranceles reducidos y procedimientos aduaneros simplificados.
A principios de octubre, el país se unió a otros nueve países en el Sistema Panafricano de Pagos y Liquidación, lo que permite a las empresas realizar transacciones con pares utilizando monedas locales, lo que el entonces Secretario de Comercio, Moses Kuria, calificó como un gran impulso para el AfCFTA.
Estas inversiones y acuerdos abren sectores clave como la agricultura inteligente, la manufactura, los servicios financieros, la energía renovable, el transporte, la tecnología de la información y las comunicaciones, la salud, el comercio minorista, el turismo y los bienes raíces a los inversores extranjeros y amplían el alcance de la integración comercial. Alrededor del 45% de las exportaciones de Kenia en 2022 se dirigieron a otros países africanos, un aumento con respecto al 39% en 2019. Según Allianz Trade, el país sirve como base para empresas extranjeras que apuntan al mercado de África Oriental.
“Kenia ofrece acceso a una base de consumidores grande y creciente en África”, observa Moneta de Allianz. Después de años de conversaciones frustrantes, añade, el país obtuvo un logro importante tras firmar acuerdos de asociación económica con la UE en junio. La UE es el segundo socio comercial de Kenia y generará alrededor de 3.500 millones de dólares en comercio en 2022, un aumento del 27% con respecto a 2018. Ahora Kenia no solo exportará más a la UE, sino que también será más atractiva para los inversores de la UE.
El comercio con Estados Unidos también está en auge. El año pasado, Estados Unidos se convirtió en el mayor mercado de exportación de Kenia, superando a la vecina Uganda. Kenia exportó alrededor de 890 millones de dólares en bienes a Estados Unidos. El comercio total de 1.500 millones de dólares entre Estados Unidos y Kenia seguramente aumentará sustancialmente cuando los dos países concluyan las negociaciones en curso sobre la zona de libre comercio, abriendo más oportunidades para las empresas estadounidenses.
A los ojos de los inversores, la importancia de Kenia también se ve impulsada por su posicionamiento como campeón en la lucha contra el cambio climático. En septiembre, el país fue anfitrión de la Cumbre Africana sobre el Clima inaugural de alto perfil, donde se prometieron aproximadamente 23 mil millones de dólares para proyectos ecológicos.
El país espera atraer una gran parte de esas inversiones y ya está presenciando compromisos tangibles. La UE, por ejemplo, ha comprometido alrededor de 12,6 millones de dólares en subvenciones para la industria del hidrógeno verde de Kenia. Y la estadounidense Millennium Challenge Corporation ha aportado 60 millones de dólares para modernizar el transporte urbano en Nairobi con varios proyectos, incluidos autobuses eléctricos.
Las empresas occidentales se ven reforzadas por la inclinación de la actual administración hacia Occidente en contraposición a Oriente, particularmente China. Le llevó más de un año al presidente Ruto, quien apenas ha aludido a que las deudas con China, su segundo mayor acreedor, son en parte culpables de los problemas económicos de Kenia, para visitar China. Esto se produjo con motivo del tercer Foro de la Franja y la Ruta. El líder keniano también estuvo notablemente ausente en la cumbre Rusia-África a finales de julio.