Los inversores que buscan valor de cara a la temporada navideña no deberían buscar más allá de las siguientes acciones, dice Goldman Sachs. CNBC Pro revisó las investigaciones de Wall Street para encontrar acciones que, según Goldman, están «cumpliendo consistentemente». Incluyen: Warner Brothers Discovery, Trex, TransDigm, Ross Stores y Willis Towers Watson. TransDigm Group El fabricante aeroespacial está funcionando a toda máquina, según el analista de Goldman, Noah Poponak. Las acciones han subido un enorme 52% este año, pero la empresa todavía ve más espacio para que las acciones funcionen, especialmente después de su sólido informe de ganancias a principios de este mes. La compañía superó tanto los resultados como los ingresos en el cuarto trimestre fiscal. TransDigm continúa mostrando un flujo de caja constante, despliegue de capital y margen alcista, añadió Poponak. El analista también calificó a TransDigm como una «holding central» y agregó que, con paciencia, los inversores a largo plazo serán recompensados. Tras el informe trimestral, la empresa elevó su precio objetivo de las acciones a 1.128 dólares por acción desde 1.059 dólares. «Este sigue siendo posiblemente el mejor modelo de negocios que cubrimos, aún en las primeras etapas de una recuperación aeroespacial, generando consistentemente mejoras en los márgenes de ganancias y desplegando gradualmente más capital», dijo enfáticamente. Willis Towers Watson La transformación está en marcha para la firma global de asesoría y soluciones para clientes, dijo el analista Robert Cox en una nota reciente a los clientes. «La compañía se dirige a su trimestre de ingresos y flujo de efectivo libre estacionalmente sólidos justo cuando hemos visto la evidencia más tangible de que las iniciativas de recuperación se están afianzando», dijo. Además, Willis informó a finales de octubre una sólida superación de los ingresos y los resultados de su tercer trimestre. Pero los inversores todavía parecen asustados, según Cox, quien dice que todavía hay mucho espacio para ganancias. «Sin embargo, tenemos la sensación de que persiste el escepticismo, lo que podría servir como un catalizador a corto plazo para la acción si nuestras expectativas para el 4T se cumplen», escribió. Las acciones de la compañía subieron un 14,5% el mes pasado y Cox tiene un nuevo precio objetivo de 284 dólares por acción, frente a 175 dólares. Mientras tanto, también hay mucho espacio para el crecimiento, afirma, ya que las inversiones en empleados están generando retención y nuevos negocios. «Consideramos que los resultados del 3T23 respaldan bastante nuestra tesis sobre aumentar la producción de talento y la eficiencia de costos, y reiteramos nuestra calificación de Compra, ya que esperamos que el impulso continúe tanto en los resultados finales como en los principales», continuó diciendo. Warner Brothers Discovery Las huelgas de Hollywood han terminado, pero el analista Brett Feldman mantiene su calificación de compra en el gigante de los medios y el entretenimiento tras el sólido informe de ganancias de Warner a principios de este mes. «La empresa venció al FCF [free-cash flow] de 2.060 millones de dólares en el trimestre debido a los continuos esfuerzos de transformación de WBD y su enfoque en la eficiencia de costos y, en mucha menor medida, en la obtención de beneficios», escribió en una nota de seguimiento a los clientes. Además, la iniciativa directa al consumidor de Warner está mostrando signos de «Un punto destacado clave del trimestre fue que la rentabilidad del segmento DTC continúa superando las expectativas de la gerencia», agregó. Feldman redujo su precio objetivo en Warner Brothers a 15 dólares por acción desde 17 dólares porque persisten los vientos en contra de la publicidad, pero dice que los accionistas no deberían renunciar a las acciones. La compañía permanece en la lista de compras por convicción de la empresa. «Si bien nuestras estimaciones y nuestro precio objetivo son más bajos, seguimos con calificación de Compra, ya que «Continuamos esperando que WBD aumente el EBITDA, genere un FCF sustancial e impulse un importante desapalancamiento del balance», dijo. Las acciones han subido casi un 13% este año. Ross Stores – calificación de compra «ROST informó un fuerte ritmo en el tercer trimestre y elevó su rentabilidad para todo el año. orientación, con un ritmo de competición liderado por el tráfico que impulsó el rendimiento superior. Los márgenes también fueron notablemente sólidos incluso después de tener en cuenta un beneficio por cambio de calendario, y nos sentimos alentados por la transferencia del rendimiento superior del tercer trimestre a la guía del año completo. … . Salimos del trimestre con una mayor convicción en la oportunidad de ROST de seguir ganando participación de mercado. TransDigm- calificación de compra «TDG informó métricas clave del cuarto trimestre de 23 por encima del consenso, guió las mismas para el año fiscal 2024 por encima del consenso, anunció un gran dividendo especial y anunció una nueva adquisición considerable. Podría decirse que este sigue siendo el mejor modelo de negocio que cubrimos, aún en las primeras etapas de una recuperación aeroespacial. , generando consistentemente mejoras en los márgenes de ganancias y desplegando gradualmente más capital. Creemos que TDG debería ser una participación central en la cadena de suministro aeroespacial y mantenemos la calificación de Compra en la acción». Willis Towers Watson – calificación de Comprar «Consideramos que los resultados del 3T23 respaldan bastante nuestra tesis sobre el aumento de la producción de talento y la eficiencia de costos y reiteramos nuestra calificación de Compra, ya que esperamos que el impulso continúe tanto en los resultados finales como en los principales. La compañía se dirige a su ingresos y flujo de caja libre estacionalmente fuertes justo cuando hemos visto la evidencia más tangible de que las iniciativas de recuperación se están afianzando. Sin embargo, tenemos la sensación de que persiste el escepticismo, lo que podría servir como un catalizador a corto plazo para la acción si nuestras expectativas para el 4T son comprendió.» Warner Brothers Discovery – calificación de compra «La compañía superó un FCF de $2,06 mil millones en el trimestre debido a los continuos esfuerzos de transformación de WBD y su enfoque en la eficiencia de costos y, en mucho menor medida, en la obtención de beneficios… Un punto destacado clave del trimestre fue que La rentabilidad del segmento DTC continúa superando las expectativas de gestión… Si bien nuestras estimaciones y precio objetivo son más bajos, mantenemos la calificación de Compra ya que seguimos esperando que WBD aumente el EBITDA, genere un FCF sustancial e impulse un importante desapalancamiento del balance. » Trex Company – calificación de compra «También nos alienta el optimismo de mgmt de mayores ganancias de primera línea en 2024, lo que respalda nuestro pronóstico de un FCF sólido para permitir inversiones en oportunidades de crecimiento y retornos para los accionistas. Como tal, con las acciones cotizando a 17,0 veces nuestro Estimación futura de EBITDA, frente al promedio de 5 años de 23,6 veces, consideramos la valoración actual como un punto de entrada atractivo y mantenemos nuestra calificación de Compra».