Existen rendimientos más altos para los certificados de depósito, pero tendrá que aventurarse más allá de su banco favorito para obtenerlos. La política de tasas de interés de la Reserva Federal parece estar virando hacia “más altas por más tiempo”, y eso tiene el agradable efecto secundario de elevar los rendimientos porcentuales anuales (APY) de una serie de productos de depósito, incluidos los CD. Algunos bancos en línea ofrecen rendimientos superiores al 5% en CD a 1 año, una ganancia francamente inesperada si se considera el hecho de que el APY promedio de un CD a 1 año de todos los bancos era solo del 1,72% en la semana del 11 de septiembre, según a Bankrate.com. US1Y US6M Montaña a 1 año Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 1 año y a 6 meses Los CD negociados también pueden dar a los inversores otro bocado de rendimientos más altos, con tipos que superan el 5,5% para las ofertas a 6, 9 y 12 meses, según Malcolm Ethridge. , planificador financiero certificado y asesor financiero de CIC Wealth en Rockville, Maryland. “Podría haber una diferencia de hasta 50 puntos básicos entre los certificados de depósito negociados”, dijo. “El rendimiento es mejor porque el banco sabe que está compitiendo por los ojos de personas como yo: personas que comprarán frente a los ahorradores con los que ya tienen relaciones”. Un punto básico equivale a una centésima de punto porcentual. Ofertas intermediadas versus ofertas bancarias Con un CD bancario, el inversionista va directamente a la institución para comprar el instrumento. Los CD negociados se ofrecen a través de una agencia de corretaje y le brindan acceso a una amplia gama de bancos, así como a términos y rendimientos de los CD, para elegir. Por ejemplo, los CD negociados comprados a través de Vanguard comienzan entre 1 y 3 meses y duran más de 10 años. Las tasas ofrecidas a través de CD negociados pueden ser más altas que las que encontraría si fuera directamente al banco, pero no siempre es así. “La presencia de CD atractivos a través de corretaje no niega la idea de comparar precios para ver cuál es la mejor oferta”, dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.com. Los CD bancarios y negociados están protegidos por la Federal Deposit Insurance Corp., que respalda a los depositantes individuales hasta $250,000 por banco, por categoría de propiedad. Pero hay muchas formas en las que estos instrumentos difieren. Por ejemplo, “romper” un CD que compró directamente en un banco generalmente significa que perderá algunos intereses a cambio de canjearlo antes del vencimiento. Cuando se canjea un CD negociado, se debe vender en el mercado secundario y eso puede crear cierto riesgo para el inversor, dijo McBride. El valor del CD fluctuará con las tasas de interés, y el precio disminuirá a medida que los rendimientos aumenten. “A veces puede ser un mercado ilíquido, especialmente si las tasas se han movido en contra”, dijo McBride. “Es posible que recupere menos de lo que había aportado”. Además, los CD negociados pueden conllevar costos de transacción: una tarifa que cobra la correduría por ofrecer acceso a la variedad de instrumentos. También pueden tener características rescatables, lo que significa que el banco puede recomprar el CD antes de su fecha de vencimiento, lo que puede exponerlo a un riesgo de reinversión si esto ocurre mientras las tasas de interés están bajando. Todas estas deberían ser consideraciones en la búsqueda del mejor CD. Simplicidad de escalera Cuando los CD negociados pueden resultar especialmente útiles es cuando forman parte de una estrategia de escalera. De esta manera, puede buscar fácilmente una variedad de vencimientos que se ajusten a su plan. El escalamiento implica la compra de activos de renta fija con diferentes vencimientos y la reinversión de las ganancias cuando finaliza cada plazo. Ethridge ha estado reemplazando algunas de las posiciones tradicionales de renta fija de sus clientes con certificados de depósito (CD) negociados, una opción que funciona para inversores que viven de los ingresos de la cartera. “Para los clientes con mucho efectivo que guardarían ese dinero en el banco, hacemos escalas de CD de 3, 6, 9 y 12 meses”, dijo. “Prefieren convertir el efectivo en algo más productivo mientras la obtención sea buena”. — Michael Bloom de CNBC contribuyó con el reportaje.
