A medida que se desarrollaba la crisis bancaria, los fondos de cobertura se volvieron bajistas en el sector financiero y otras acciones expuestas al endurecimiento de las condiciones crediticias, según Goldman Sachs. La cohorte de dinero inteligente ha reducido drásticamente las exposiciones netas a "acciones sensibles a los préstamos" tras el colapso de Silicon Valley Bank, según los datos principales de corretaje de Goldman. Estas empresas a menudo tienen un alto nivel de deuda en sus balances y podrían verse perjudicadas por el aumento de los costos de endeudamiento. Las posiciones largas de los fondos de cobertura en esas empresas sensibles al crédito divididas por posiciones cortas —conocidas como relación larga/corta— terminaron la semana pasada en 1,72, el nivel más bajo en más de cinco años, según los datos. Aparte de los bancos, una gran cantidad de empresas en otras industrias podrían tener un riesgo similar destacado por la crisis bancaria. La canasta de Goldman de acciones sensibles a los préstamos incluye las firmas de capital privado Carlyle Group y KKR & Co, el minorista de motocicletas Harley-Davidson, los operadores hoteleros Hyatt Hotels, Marriott International y los nombres de automóviles General Motors y Ford Motor. Mientras tanto, los fondos de cobertura se han deshecho de las acciones de los bancos estadounidenses en medio del caos, con una relación larga/corta en esa categoría de 1,28, cerca de un mínimo de 10 años, dijo Goldman. "Casi todos los subsectores fueron vendidos netamente y en corto durante la semana, liderados en términos nocionales por los bancos, las finanzas hipotecarias y los REIT hipotecarios", dijo la firma. La desaparición de Silicon Valley Bank dejó a los inversionistas preocupados de que otros bancos regionales pudieran enfrentar problemas de balance similares, un posible desajuste entre los activos a largo plazo y los pasivos a corto plazo. - Michael Bloom de CNBC contribuyó a este informe.
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