Se espera que el requisito de capital de los bancos aumente un 5 por ciento, o 84.000 millones de rupias de capital adicional, debido al aumento de las ponderaciones de riesgo para ciertos préstamos al consumo por parte del RBI el jueves. También se espera que el nivel de capital ordinario de nivel I (CET-1) disminuya entre 35 y 100 puntos básicos para varios bancos.
Actualmente, se estima que el capital del sistema bancario es de 15,2 millones de rupias lakh, y las medidas regulatorias harán que los requisitos CRAR (índice de adecuación de capital) de los bancos aumenten entre 55 y 60 puntos básicos.
“Las tendencias en el crédito al consumo muestran que ha estado creciendo a más del 25 por ciento desde mayo de 2022. La proporción de préstamos afectados (alrededor de 14,8 millones de rupias lakh) respecto del total de préstamos pendientes (151,5 millones de rupias) es sólo de alrededor del 9,8 por ciento. ciento en septiembre de 2023”, dijo SBI Research, fijando la cantidad de préstamos personales afectados en el 31 por ciento de la cartera total de ₹ 48,3 lakh crore.
El jueves, el RBI aumentó las ponderaciones de riesgo de los préstamos al consumo no garantizados, incluidas las tarjetas de crédito, en 25 puntos porcentuales tanto para los bancos como para las NBFC hasta el 125 por ciento.
Se espera que los activos ponderados por riesgo de los principales bancos aumenten entre un 2% y un 4% según la combinación de préstamos, como resultado de lo cual las firmas de corretaje esperan que los niveles de capital ordinario de nivel I (CET-1) disminuyan entre 35 y 100 puntos básicos. . Si bien esto conducirá a cierta moderación en el crecimiento del crédito a estos segmentos, los analistas no esperan ninguna desaceleración significativa mientras los costos del crédito sigan siendo bajos y los rendimientos ajustados al riesgo se mantengan saludables. Además, se espera que los bancos transmitan parte del impacto a través de tasas de interés más altas para garantizar que el rendimiento del capital no se vea afectado negativamente.
La medida conducirá a préstamos no garantizados prudentes y puede desacelerar el crecimiento de los préstamos no garantizados durante los próximos 3 a 6 meses a medida que los prestamistas se vuelvan más selectivos con respecto al crédito no garantizado, dijeron los analistas. Señalaron un mayor impacto en ICICI Bank debido a la mayor proporción de préstamos de NBFC, State Bank of India y Axis Bank debido a sus niveles de capital CET-1 relativamente más bajos, RBL Bank debido a la gran proporción de tarjetas de crédito e IDFC. First Bank por la alta proporción de préstamos personales.
Entre las NBFC, SBI Card y Bajaj Finance se consideran las más afectadas, dada su exposición significativa al crédito personal y no garantizado. Se estima que el impacto de la ponderación de riesgo CET-1 es de alrededor de 416 pb para SBI Card y de 240 pb para Bajaj Finance, mientras que para otras NBFC se considera de alrededor de 25 a 85 pb.
El costo de los préstamos para las NBFC también aumentará a medida que los bancos busquen aumentar las tasas de interés, mientras que una mayor ponderación de riesgo conduce a un mayor consumo de capital, dijeron los analistas, estimando un aumento de 10 a 20 puntos básicos en el costo de los fondos. En la actualidad, los préstamos bancarios representan entre el 32 y el 65 por ciento de la combinación de préstamos de las NBFC.
Los bancos restan importancia al impacto
Los bancos, sin embargo, restaron importancia al impacto. «Dada nuestra sólida adecuación de capital, ya sea de forma inmediata o en el futuro previsible, no esperamos ningún impacto del aumento de las ponderaciones de riesgo en nuestra trayectoria de crecimiento y rentabilidad», dijo Poonawala Fincorp.
El presidente del OSE, Dinesh Khara, dijo reuters que incluso después de contabilizar el aumento de capital requerido, el banco tiene suficientes reservas y no ve la necesidad de acelerar la recaudación de fondos.
Pero las acciones de la mayoría de los bancos y compañías financieras cayeron el viernes, y el índice Bank Nifty terminó con una caída del 1,3 por ciento, mientras que todos los componentes, excepto AU Small Finance Bank, terminaron entre un 0,2 y un 3,7 por ciento menos.
Los consumidores pagarán más
Los consumidores se están preparando para préstamos costosos a medida que los bancos aumentan las tasas para compensar el crecimiento más lento de los préstamos. “Al aumentar la ponderación de riesgo de los préstamos a las NBFC, la oferta monetaria se estrangulará y dará lugar a mayores requisitos de capital para los bancos. Para que los bancos mantengan rendimientos ajustados al riesgo, las tasas de interés deben subir. En esta etapa, es seguro asumir que las tasas de interés pueden subir entre 40 y 75 puntos básicos, pero el escenario real estará impulsado por el mercado”, dijo Virat Diwanji, presidente del grupo y jefe de banca de consumo de Kotak Mahindra Bank. agregando que definitivamente afectará el ROE (retorno sobre el capital) de los prestamistas.