Sin lugar a dudas, uno de los temas más dominantes que vibran en Wall Street en 2023 ha sido la inteligencia artificial. El chatbot ChatGPT de OpenAI arrasó en el mundo y los inversores de todo el mundo continúan buscando acciones que busquen capitalizar las oportunidades de IA generativa. Después de ser una de las peores acciones en 2022 (cayó un 50%), el liderazgo de Nvidia en chips de inteligencia artificial ha catapultado a NVDA a ser la acción del S&P 500 con mejor desempeño en 2023. Con el líder en semiconductores superando una valoración de mercado de $ 1 billón y triplicando el año. -Hasta la fecha, los inversores se están preparando para recibir resultados después de la campana del próximo martes. Después de examinar algunas presentaciones de tenencias 13F del tercer trimestre (presentadas ante la Comisión de Bolsa y Valores esta semana), noté que los fondos de cobertura han estado obteniendo ganancias y reduciendo la exposición. No puedo culparlos. En camino a su mejor año desde 2001, las acciones de Nvidia son posiblemente el mayor beneficiario de este entusiasmo de los inversores por la IA. Dado que su informe de ganancias llegará pronto y considerando la volatilidad asociada con las acciones con beta más alta, quiero comprar una estrategia de opciones llamada «straddle» que pueda generar ganancias si la acción sube o baja. Nvidia straddle Una larga combinación de NVDA da sus frutos cuando la volatilidad aumenta y el precio del subyacente se mueve en una cantidad significativa, pero no importa si es al alza o a la baja. Una combinación es una estrategia de opciones neutrales que implica comprar simultáneamente una opción de venta y una opción de compra para el valor subyacente con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Un comerciante se beneficiará de una larga combinación cuando el precio del valor suba o baje del precio de ejercicio en una cantidad mayor que el costo total de la prima pagada. El potencial de ganancias es prácticamente ilimitado, siempre y cuando el precio del valor subyacente se mueva muy bruscamente. Nvidia long straddle (con vencimiento el 1/12/23): Compré el call con vencimiento del 1 de diciembre de $ 492.50 por $ 23.50 Compré el put con vencimiento del 1 de diciembre de $ 492.505 por $ 22.50 El costo total para comprar este straddle es de $ 46 Al determinar el costo de crear un straddle, simplemente sume el precio de la opción de venta y de compra. En este ejemplo de NVDA, necesito que las acciones reboten o sean derrotadas en más de un 9% para que esta estrategia dé sus frutos. El nueve por ciento es la volatilidad implícita en las ganancias, que fija el precio de estas opciones. Para los amantes de las apuestas deportivas, básicamente estoy tomando el control de la volatilidad esperada en este informe de ganancias del tercer trimestre, apostando a que las acciones se moverán un 10% o más antes del 1 de diciembre. Si está en posición larga en NVDA, Es posible que desee considerar un enfoque diferente y más protector (call cubierto o propiedad de opciones de venta, etc.). Ser propietario de un straddle busca brindar oportunidades a los inversores que esperan volatilidad, una volatilidad significativa. La volatilidad actual es del 59%, lo que sugiere que la acción tiene la capacidad de moverse aproximadamente un 4% por día durante los próximos 30 días. DIVULGACIONES: Long straddle and stock, firm long stock EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. ESTE CONTENIDO SE PROPORCIONA ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS Y NO CONSTITUYE ASESORAMIENTO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, TRIBUTAR O LEGAL NI UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR NINGÚN VALOR U OTRO ACTIVO FINANCIERO. EL CONTENIDO ES DE NATURALEZA GENERAL Y NO REFLEJA LAS CIRCUNSTANCIAS PERSONALES ÚNICAS DE NINGÚN INDIVIDUO. EL CONTENIDO ANTERIOR PUEDE NO SER ADECUADO PARA SUS CIRCUNSTANCIAS PARTICULARES. ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN FINANCIERA, DEBE CONSIDERAR ENCARECIDAMENTE BUSCAR ASESORAMIENTO DE SU PROPIO ASESOR FINANCIERO O DE INVERSIONES. Haga clic aquí para obtener la exención de responsabilidad completa.