El dólar estadounidense cae, Wall Street sube después de las actas de la Fed


  • Las minutas de la Fed muestran que los funcionarios acordaron aumentos de tasas más lentos
  • El dólar extiende su caída frente a todas las demás monedas principales
  • Wall Street suma ganancias antes del Día de Acción de Gracias
  • Los precios del petróleo caen por negociaciones sobre precios máximos

El dólar cae mientras las minutas de la Fed revelan preocupaciones sobre el exceso

El dólar estadounidense extendió su caída ayer y siguió moviéndose hacia el sur durante la sesión asiática de hoy, con los inversores liquidando más de sus posiciones largas después de que la Fed publicara las minutas de su última reunión.

Las minutas revelaron que los formuladores de políticas acordaron en gran medida que los aumentos de tasas más pequeños pueden estar justificados de ahora en adelante a medida que la economía se ajusta a un crédito más caro. Sin embargo, lo que puede haber constituido una información más importante fueron las crecientes preocupaciones sobre el exceso. Los participantes enfatizaron que el nivel de la tasa de interés terminal y la evolución de la política monetaria a partir de entonces se habían convertido en consideraciones más importantes que el ritmo.

Con el presidente de la Fed, Powell, señalando en la conferencia de prensa que es muy prematuro pensar en hacer una pausa, la revelación antes mencionada sugiere que no todos los miembros tienen una visión tan agresiva como la de su jefe. Además, el hecho de que la discusión tuvo lugar antes de que los datos revelaran una desaceleración de la inflación mayor a la esperada puede haber agregado cierta credibilidad a las apuestas de los participantes del mercado de recortes de tasas de casi dos cuartos de punto para fines de 2023, a pesar de que varios formuladores de políticas empujando hacia atrás contra un pivote inminente, incluso después de los datos de inflación.

El dólar puede continuar cayendo por un tiempo más, especialmente con los PMI globales de S&P deslizándose aún más por debajo de la zona de auge o caída de 50 y marcando el quinto mes consecutivo de contracción. No obstante, la perspectiva de una reversión bajista a gran escala probablemente sigue siendo prematura. Un evento más determinante sobre si la corrección ha terminado o si se avecina una reversión bajista, puede ser la reunión del FOMC de diciembre; no la decisión sobre la tasa per se, sino el lenguaje que la acompaña, así como las proyecciones económicas actualizadas del Comité.

Wall Street cotiza en verde antes del Día de Acción de Gracias
Los inversores bursátiles aplaudieron el resultado de las minutas, con los tres principales índices de Wall Street cerrando el día antes del Día de Acción de Gracias en verde. El Nasdaq, sensible a las tasas, fue el que más ganó, agregando un 1% al repunte del martes con la esperanza de que las tasas de interés no afecten las valoraciones tanto como se esperaba hace un mes.

Sin embargo, una reversión alcista en las acciones también está descartada por ahora. Si bien los inversores prestan más atención a las señales de desaceleración de la Fed, otros bancos centrales importantes ya han suavizado sus esfuerzos de endurecimiento, y la comparación relativa mantiene a la Fed entre los bancos más agresivos. Además de eso, aunque los datos débiles de EE. UU. refuerzan la noción de una trayectoria de tasas más lenta en el futuro, una economía dañada está lejos de ser un desarrollo positivo para el mercado de valores. Por lo tanto, en caso de que las perspectivas se deterioren aún más, es posible que cambie el impacto en el mercado de los datos débiles sobre las acciones.

Wall Street permanecerá cerrado hoy debido al feriado de Acción de Gracias.

Los precios del petróleo caen más del 4% mientras las naciones del G7 consideran un tope de precios
Los precios del petróleo se vieron sometidos a una renovada presión de venta ayer, a pesar de la mejora en el sentimiento general del mercado después de las actas de la reunión del FOMC. Los inversores del oro negro pusieron más énfasis en los informes que decían que las naciones del Grupo de los Siete (G7) consideraron imponer un límite de precio al petróleo ruso por encima de los niveles actuales, mientras que los datos de EE. UU. mostraron una acumulación mayor a la esperada en los inventarios de gasolina. Los precios del crudo tanto como el WTI cayeron más del 4%, acercándose nuevamente a sus mínimos de septiembre de $82.50 y $76.00, respectivamente. El WTI rompió brevemente a la baja y el Brent tocó su mínimo de septiembre el lunes, pero ambos se recuperaron rápidamente.

La noticia se suma a las preocupaciones sobre la demanda, especialmente de China, la segunda economía más grande del mundo y el principal importador de petróleo, donde el resurgimiento de los casos de COVID llevó a medidas más restrictivas. La voluntad del gabinete de China de reducir el índice de requisitos de reserva (RRR) de los bancos puede retrasar una clara ruptura por debajo de las zonas de soporte clave antes mencionadas, pero con la desaparición de las esperanzas de una reapertura de los bloqueos de COVID, un caso en el que la economía sale del bosque pronto permanece. improbable. Por lo tanto, puede ser cuestión de tiempo antes de que veamos que los precios del petróleo extienden su caída más allá de los mínimos de septiembre.



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